5G商用時代來臨_運營商如何獲得5G投資回報

下一代蜂窩移動通信技術即將滲透我們生活的角角落落——5G，即將在未來幾年內成功落地。它提供了超過4G功能的指數級改進——速度提高100倍，容量增加1,000倍。更高的容量和可靠性、低得多的延遲，能源使用的節省和設備的大規模連接，將向我們展示一個全新的移動網絡。

在未來四年內，全球企業預計將投入高達570億美元的巨資在這一領域“開疆擴土”，形成更高的網絡密度，增加頻譜和升級有源設備。在這一過程中，他們還將力求避免重蹈4G網絡建設時的覆轍。

消費者不斷期望擁有更多數據、更多連接、更多功能，同時為之付出更少的費用。在過去三年里，全球排名前39的各家電信公司的股東總回報率平均低于更廣泛的股票指數，這或許就是背后的原因這一。他們面臨著產生5G投資的競爭壓力，即使這樣他們還是試圖以最具成本效益的方式來將之帶給大眾。為確保他們在5G的巨額投資中獲得公平回報，運營商必須思考全面了解商業化的機會。

5G網絡將創造全新的服務產品、用例、商業模式和收入的潛在機會，而不是主要依靠最終用戶直接為連通性掏錢給支付電信公司。5G世界的運營商可以通過向那些擁有依賴5G服務的客戶的公司收取費用，來產生可觀的收入。普華永道指出，通過識別和利用這些機會，運營商有機會確保5G投資回報超過4G。但要實現這一目標，運營商需要開發或獲得幾項重要能力。

一、邁向5G

5G時代即將來臨。第一個5G標準（承諾比現有4G網絡更高效更快速）已于2018年6月修訂完成。到2020-2021年，預計將會擬定關鍵和大規模機器類通信的標準。因此，5G的全部技術潛力預計將在未來5-10年內完全爆發。解釋，相關標準節點的一步步落地、所需的投資規模也將實現，在這些基礎上，5G的發展將達到頂峰。全球各地的許多通信運營商正大力推進相關的技術試驗和商業部署。韓國電信運營商KT Corporation與英特爾合作，為2018年2月的平昌冬奧會提供了5G服務，Verizon在四個地點推出了基于5G的FWA服務，大多數電信運營商的目標都是在2019年的某個時間節點發布商業版的5G方案。最近召開的2019世界移動通信大會（MWC）上，5G、折疊屏手機的集體亮相就是個很好的印證。

世界各地的電信公司準備在5G上投資數百億美元。研究機構IDC的一份報告預測，到2022年，移動服務提供商在5G方面的集體支出將接近570億美元。雖然預期的好處將會推動這項投資，但無疑也有一系列挑戰必須要去克服，比如實現足夠的投資回報率（ROI）。普華永道對5G生態圈的從業者展開了一系列訪談。

二、預期回報

運營商通常采用三種主要方式獲得5G投資回報。他們希望釋放新的收入來源，降低成本并改善客戶體驗。

1、開拓新的收入來源

5G可以通過多種方式使電信公司獲得新的收入來源。 一個是通過在新市場中競爭的能力。 例如，5G為移動運營商打開了大門，通過使用5G FWA提供可與之相媲美的快速移動寬帶服務，在某些市場中與固定線路運營商展開激烈競爭。目前許多有線寬帶產品。 與此同時，5G為固定寬帶提供商提供了降低成本的空間與潛力。例如，根據頻譜可用性，預期密度以及FWA客戶駐地設備的程度，部署5G FWA而不是更昂貴的FTTP（光纖到室內）和FTTH（光纖到戶）替代品可以更具商業可行性。（CPE）價格較實惠。5G還有可能為消費者和垂直行業提供新的、增強的服務?？傮w而言，5G的顛覆性影響源于其獨特且前所未有的5種技術能力的融合（見圖表1）。

5G商用時代來臨_運營商如何獲得5G投資回報

結合使用，這些功能應該能夠實現三大類用例：

極致移動寬帶和固定無線接入：提供未來所需的快速、高帶寬消費者和企業寬帶服務。此系列中的用例可能包括更快的視頻流，交互式多人游戲，虛擬現實（VR）和增強現實（AR）游戲和體驗，以及將患者與遠程醫療保健服務聯系起來。例如，AT＆T與許多醫療保健OEM公司合作，將5G納入其設備。

關鍵的實時通信：對于商業客戶來說，5G更像是一款游戲控制器。充分利用5G的高可靠性和超低延遲，實現一致性實時或接近實時的回應。此類別中的用例可能包括該操作精密生產線，自動化采礦，增強自動駕駛汽車和遠程外科等醫療應用的響應能力。相關的應用發展已在進行中。例如，Sprint在自動駕駛園區中，為其分布式網絡建立了超過110個部署點。

大規模機器類型通信

利用5G的高可擴展性和低功耗，通過物聯網（IoT）將機器彼此連接起來。用例可能包括工業應用，如預測性遠程維護、智能電網的管理；城市應用，如實時交通管理、無人機以及互聯家庭中的綜合服務和設備。此外，網絡切片的能力是5G的關鍵發展之一。它會使運營商能夠為用戶提供差異化服務，并提高效率和成本優化，因為如果他們不想要或不需要特定類別的服務，那么向所有客戶提供特定類別的服務既不必要也不明智。由于固定的4G網絡飽和度的變化、寬帶滲透和性能、對創新的聚焦，不同市場的運營商最初關注來自所有三大類的不同用例。例如，美國的焦點主要集中在固定無線和移動寬帶上。相比之下，日本和北歐國家的運營商正在瞄準垂直行業，機器人和AR，而在韓國，重點是無人機和智能工廠。隨著時間的推移，就目標用例而言，地理位置之間的差異可能會縮小。

2.降低成本

打造5G時投資頻譜、網絡密集化和設備升級所需的高成本，在5G的容量和提速1000倍的優勢對比之下，就不會那么讓人望而卻步。結果將是每千兆字節數據流量的單位成本大幅降低，產生的經濟效益將有助于運營商維持——并可能增加出售移動寬帶服務的利潤。5G的進一步成本節約機會包括在網絡規劃和網絡中引入更多自動化的潛力操作。隨著5G的推出，電信行業有機會在廣泛的范圍內實施運營簡化、自動化和SONs（self-organizing/operating networks，自組織/運營網絡）等節約成本的概念。雖然這些好處應該會降低網絡運營支出，但它們將以資本為代價——主要涉及頻譜、網絡和IT方面的支持。因此，投資回報率不能單靠成本節約。

3.改善客戶體驗

結合5G的超低延遲和近實時響應，速度的提升對于在所有應用類型中使用5G網絡的客戶而言，容量的擴充也帶來了大幅優化的體驗——如視頻通話、視頻流、游戲，與互聯家庭設備的互動等等。再者，相關的開發正在進行著。例如，三星正在與高通合作開發帶有小型電池的室內5G。在5G領域內，這些服務和客戶體驗質量將通過網絡切片進行管理和定制，允許運營商水平分割其網絡資源，并為不同的應用、服務提供不同的特性（速度、延遲、可靠性等）。

三、5G商業化面臨的挑戰

雖然5G服務帶來的好處是巨大的，但運營商將技術貨幣化的努力面臨一些基本挑戰。傳統上，運營商的收入主要是消費者驅動的。但總的來說，以那些鼓勵推出4G移動服務的消費者來拉動需求，5G可能會比先前弱得多。當4G推出時，許多客戶都非常想要這項服務，而提供服務的設備已經可以從三星和蘋果等主要廠商那里獲得。相比之下，對于5G，消費者意識較低，大多數最大的玩家尚未推出升級手機，所有這些都可能導致更慢的使用。

還有第二個障礙：客戶可能不愿意為更好的服務付出額外費用。普華永道最近的研究表明，只有三分之一的互聯網用戶會為5G技術支付更多費用——在家庭中，33％的人會支付更多費用；而在手機等移動端，31％的人會這樣做。在成本方面，消費者平均愿意在家中為5G互聯網服務額外支付5.06美元/月，在移動設備上額外支付4.40美元/月的5G互聯網費用。值得注意的是，更多的消費者表示他們愿意為家中的5G支付溢價，而不是手機。

可能存在一些細分市場——例如游戲——消費者愿意在這些細分市場中更多地為更好的體驗付費。 但是，這種更高程度地有利5G商業化的渠道還不是那么可靠。運營商轉向5G的主要動機通常是創造更多容量并降低成本。 但為了獲得足以證明其5G投資合理性的回報，運營商需要超越銷售寬帶連接和針對新類型的用例，這些用例將被5G賦予前所未有的可能性。

為了充分利用這些新的用例，運營商必須了解需求的性質以及最終用戶和業務合作伙伴的支付意愿，并確定如何產生回報。他們還需要利用強大的處理功能，例如邊緣計算和云計算，這將降低成本并提高VR和游戲等應用程序的性能。

對于可以將這些元素組合在一起的運營商，可以使用各種5G特定用例在消費者和商業客戶空間展示自己。僅舉兩個例子，在消費者方面，提供增強的AR / VR體驗的潛力很大——而且，更籠統地說，隨著可穿戴設備的范圍不斷爆炸延伸，運營商應該幫助推動這些設備的增長和推廣。對于基于英國的BT/EE而言，這是一個特別關注的焦點，它預見了一長串可穿戴設備成為5G體驗中不可或缺的一部分。在業務方面，5G在制造業等行業具有巨大潛力，這是AT＆T和三星合作的目標。